Анализ банковских операций с векселями вкладчиков

Любой коммерческий банк является основным звеном в совершении кредитных операций в странах с развитой рыночной экономикой. Это кредитно-финансовое учреждение, основная задача эффективного функционирования которого состоит в привлечении материальных ресурсов населения и производственных предприятий в виде денежных вкладов. Кроме того, задачей таких учреждений является анализ операций с векселями юридических и физических лиц.

В настоящее время большое количество коммерческих учреждений основано на принципах акционерного общества. Но имеются и отдельные банкирские дома, которые принадлежат частным банкирам или партнерам. Что касается коммерческих заведений, то они составляют особую категорию кредитных предприятий, которые именуются посредниками. Такие банки осуществляют операции с векселями, капиталами, сбережениями и остальными денежными средствами, которые в настоящий момент не используются в хозяйственной деятельности, что позволяет предоставлять их во временное пользование сторонним экономическим агентам, нуждающимся в дополнительном капитале. Таким образом, такие финансовые посредники выполняют важную функцию, осуществляя анализ денежных средств и обеспечивая перераспределение денежных средств.   

Любой коммерческий банк в состоянии предоставить вкладчикам полный спектр финансовых услуг, включая анализ операций с векселями, выдачу кредитов под обеспечение векселей, прием депозитных вкладов, денежные расчеты и т.д. Данное обстоятельство отличает их от финансовых учреждений специализированной направленности, функции которых существенно ограничены. При этом коммерческим банкам отводится роль базового, стержневого звена в осуществлении анализа операций с ценными бумагами (векселями).

Коммерческие кредитные учреждения могут осуществлять пассивные и активные операции с векселями, которые подвергаются тщательному анализу. Пассивные операции неразрывно связаны с финансовыми ресурсами учреждения, а что касается активных операций, то они, главным образом, заключаются в выгодном размещении привлеченных и собственных денежных средств.

Любые операции коммерческих учреждений с ценными бумагами (векселями) ограничены строгими рамками инвестиционного (фондового) отдела любого банка, который занимается покупкой и продажей векселей как за свой собственный счет, так и по отдельным поручениям вкладчиков. К тому же фондовые отделы банка могут осуществлять эмиссию (выпуск) и перепродажу векселей предприятия, компаний и ведомств, а также осуществлять анализ, хранение или управление ценными бумагами (векселями) клиента, который выплачивает им соответствующее вознаграждение.

В зависимости от видов векселя, которые участвуют в операциях, все сделки, совершаемые с ними, можно разделить на две категории – коммерческие и фондовые. По функциональному назначению их можно разделить на следующие категории:

• гарантийные;
• залоговые;
• доверительные;
• сохранные;
• торговые;
• эмиссионные.

Таким образом, проводя анализ операций с векселями, можно сказать, что к инвестиционным операциям можно отнести только лишь комиссионные сделки с ценными бумагами, например покупка векселей.

При этом можно осуществлять анализ как непосредственно инвестиционных операций (при которых обязательно наличие двух базовых характеристик – вложение денег и извлечение прибыли), так и анализ квази-инвестиционных операций, для которых достаточно всего лишь одной операции. Инвестиционные операции это такие, которые проводятся с векселями третьих лиц. При этом приобретение банками своих акций можно рассматривать как квази-инвестиции, так как в наличии имеется только один характерный признак сложения ресурсов, поскольку в большинстве случаев проценты по акциям, которые принадлежат акционерному обществу, не начисляются.

Стоит отметить, что инвестиционный портфель строго регламентируется законом, следовательно, государство назначает величину процента, согласно которому некоторая часть (до 90 процентов) должна состоять государственных ценных бумаг, а оставшееся количество векселей и других ценных бумаг может принадлежать частным компаниям.